财务风险预警的文献综述

财务风险预警的文献综述

财务风险预警是企业管理的重要组成部分，旨在帮助企业及时识别和防范潜在的财务风险，确保企业健康持续发展。以下是对财务风险预警文献的综述：

国外研究现状

财务比率和统计模型

早期研究集中在财务比率和统计模型的应用上，如FitzPatrick（1932）的单变量破产预测模型和Beaver（1966）的多变量模型。

概率模型

Altman（1968）的Z-score模型和后续的ZETA模型使用财务比率计算Z值来预测企业财务危机。

非财务指标的应用

Ohlson（1980）的多元回归模型引入了非财务指标进行财务风险预警。

人工神经网络模型

Odom（1990）首次将人工神经网络应用于财务风险预警，显示出较高的预测准确率。

国内研究现状

财务危机预警模型

吴世农、黄世忠等（1986）建立了适合中国的财务危机预警模型。

单一变量模型

陈静（1999）使用Z值模型和单一变量模型对中国上市公司进行财务危机预警研究。

Logit模型和财务风险预警

Loredana Cultrera（2016）使用Logit模型预测中小企业破产风险。

财务风险的特征和控制